人造板行業(yè)下游應(yīng)用領(lǐng)域主要是家具制造、地板基材和裝飾材料等木制加工應(yīng)用行業(yè)，而家具制造、地板基材、裝飾材料等行業(yè)的景氣狀況會(huì)隨著宏觀經(jīng)濟(jì)的變化呈現(xiàn)出一定的周期性。目前，我國(guó)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)保持良好的發(fā)展態(tài)勢(shì)，在相當(dāng)長(zhǎng)的一段時(shí)間里，人造板行業(yè)將會(huì)保持穩(wěn)定增長(zhǎng)。同時(shí)，隨著人造板行業(yè)應(yīng)用領(lǐng)域不斷擴(kuò)展及消費(fèi)升級(jí)對(duì)環(huán)保型產(chǎn)品需求的提升，在一定程度上會(huì)消減經(jīng)濟(jì)形勢(shì)對(duì)人造板行業(yè)的周期性影響。

1、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局

我國(guó)人造板行業(yè)市場(chǎng)化運(yùn)作較早，民營(yíng)企業(yè)是參與行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)和推動(dòng)行業(yè)發(fā)展的主力軍。人造板行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制、用人機(jī)制、激勵(lì)機(jī)制、分配機(jī)制等較為完善，市場(chǎng)化程度較高。

人造板行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模大，行業(yè)內(nèi)企業(yè)眾多，呈充分競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2022年底，全國(guó)保有膠合板類產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)10800余家，其中350余家企業(yè)年生產(chǎn)能力超10萬立方米，大型生產(chǎn)企業(yè)及企業(yè)集團(tuán)近150家，合計(jì)生產(chǎn)能力近2700萬立方米/年，約占總生產(chǎn)能力的13.0%；全國(guó)有大型纖維板類產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)及集團(tuán)37家，比上年增加3家，合計(jì)生產(chǎn)能力為1969萬立方米/年，占總生產(chǎn)能力的41.2%；全國(guó)有大型刨花板類產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)及集團(tuán)36家，比上年增加7家，合計(jì)生產(chǎn)能力為1746萬立方米/年，占總生產(chǎn)能力的42.5%。（數(shù)據(jù)來源：中國(guó)林產(chǎn)工業(yè)）

“大行業(yè)、小企業(yè)”的充分競(jìng)爭(zhēng)局面是導(dǎo)致行業(yè)內(nèi)整體抵御風(fēng)險(xiǎn)能力較弱的重要原因。一方面，分散且緊缺的木料資源使得人造板企業(yè)面臨上游原材料供應(yīng)和價(jià)格不確定性的風(fēng)險(xiǎn)；同時(shí)環(huán)保壓力趨嚴(yán)加大了人造板企業(yè)環(huán)保設(shè)施升級(jí)換代的需求，這無疑將加重中小企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成本，且很難產(chǎn)生規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)；另一方面，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，中小企業(yè)針對(duì)下游家居企業(yè)缺乏較強(qiáng)的議價(jià)能力制約了其盈利水平。

2、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)

（1）綠色環(huán)保將成為人造板行業(yè)的主打概念

近年來，我國(guó)大力推進(jìn)綠色環(huán)保，健全綠色低碳循環(huán)發(fā)展的生產(chǎn)體系，環(huán)保政策陸續(xù)出臺(tái)，從排污標(biāo)準(zhǔn)、有機(jī)物污染、大氣污染防治等方面對(duì)工業(yè)企業(yè)污染防治加強(qiáng)管控。

人造板因其甲醛含量成為環(huán)保重點(diǎn)關(guān)注領(lǐng)域，國(guó)家對(duì)于人造板企業(yè)排污管控也愈發(fā)嚴(yán)格。在過去較長(zhǎng)一段時(shí)間里我國(guó)對(duì)環(huán)境污染管控防治呈現(xiàn)一定局限性，行業(yè)快速發(fā)展的同時(shí)亂象也較為明顯，小企業(yè)數(shù)量眾多，生產(chǎn)技術(shù)不合格以及環(huán)保不達(dá)標(biāo)等現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生。環(huán)保督查將倒逼人造板行業(yè)加速推進(jìn)環(huán)保設(shè)施改造提升，人造板企業(yè)必須踐行清潔生產(chǎn)和綠色發(fā)展理念，推進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)成為環(huán)境友好型產(chǎn)業(yè)，以適應(yīng)未來更加嚴(yán)格的人造板工業(yè)污染物排放標(biāo)準(zhǔn)的要求。同時(shí)，隨著下游節(jié)能家居、綠色家居等理念得到貫徹，綠色環(huán)保人造板產(chǎn)品將越來越受到消費(fèi)者的青睞，綠色環(huán)保將成為人造板行業(yè)的主打概念，產(chǎn)品綠色認(rèn)證將成為未來發(fā)展的必然要求。

（2）產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)，定制化、功能化趨勢(shì)提速

我國(guó)人造板市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，倒逼人造板企業(yè)不斷提升自主創(chuàng)新能力，同時(shí)，消費(fèi)升級(jí)步伐進(jìn)一步加快，行業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革加速推進(jìn)，低端生產(chǎn)能力和產(chǎn)品不斷淘汰，定制化、個(gè)性化、多樣化的優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品市場(chǎng)需求加速發(fā)展，定制化模式重要性日益凸顯。隨著個(gè)性化、定制化應(yīng)用領(lǐng)域的逐步擴(kuò)大，自主創(chuàng)新能力增強(qiáng)，也促進(jìn)環(huán)保板、無醛板、阻燃板、防潮板、抗倍特替代板、全松板、鏤銑板及其他各種特殊用途的產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)，差異化細(xì)分市場(chǎng)逐步形成，定制化、功能化產(chǎn)品將成為未來人造板行業(yè)的重要發(fā)展趨勢(shì)。

（3）品牌化建設(shè)是人造板行業(yè)發(fā)展的必經(jīng)之路

產(chǎn)業(yè)發(fā)展的較高階段即創(chuàng)立自主品牌，無論是國(guó)內(nèi)市場(chǎng)還是國(guó)際市場(chǎng)，都需要品牌的支撐，具有自主品牌是企業(yè)成功走向國(guó)際市場(chǎng)的標(biāo)志。我國(guó)人造板行業(yè)仍以中小民營(yíng)企業(yè)為主，市場(chǎng)集中度低，多數(shù)企業(yè)不能形成規(guī)模效益，產(chǎn)品也仍以中低端為主，產(chǎn)品質(zhì)量整體有待提升。目前，我國(guó)涉足國(guó)際市場(chǎng)的人造板企業(yè)已有很多，但具有國(guó)際知名品牌的企業(yè)仍寥寥無幾。

人造板市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)已由“差異化共存”逐步代替“同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)”，原本以價(jià)格戰(zhàn)為主要競(jìng)爭(zhēng)手段的時(shí)代也已不在，在新的競(jìng)爭(zhēng)模式中，差異化的品牌建設(shè)將成為人造板企業(yè)在各細(xì)分領(lǐng)域脫穎而出的重要手段。

（4）產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整，刨花板占比有望提高

在人造板產(chǎn)品結(jié)構(gòu)中，膠合板目前占比最高，木材相對(duì)利用效率也較低；刨花板占比最低，但其結(jié)構(gòu)均勻，加工性能好，可以根據(jù)需要加工成大幅面的板材，是定制家居的主要基材，還可以在裝配式建筑中作為受力構(gòu)件使用。我國(guó)刨花板生產(chǎn)能力逐年上升，2015年為1,974 萬立方米/年，2021年達(dá)到3,895萬立方米/年，年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)11.99%，但仍無法完全滿足國(guó)內(nèi)需求，較為依賴進(jìn)口。刨花板是人造板產(chǎn)品中唯一進(jìn)口量大于出口量的品類，2021年我國(guó)出口刨花板類產(chǎn)品57.40萬噸，進(jìn)口刨花板類產(chǎn)品 73.52 萬噸。

近年來木材進(jìn)口價(jià)格隨著國(guó)外木材限伐及出口政策變化不斷上升，導(dǎo)致膠合板制造企業(yè)成本上升，發(fā)展放緩，膠合板占有率預(yù)計(jì)呈下滑趨勢(shì)，而定制家居景氣度提升以及國(guó)家裝配式建筑相關(guān)政策的推出將提升刨花板需求，從而推動(dòng)刨花板市場(chǎng)份額的提升。

（5）新興應(yīng)用領(lǐng)域成為人造板行業(yè)新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)

隨著生產(chǎn)工藝的進(jìn)步，人造板的生產(chǎn)效率得到提高，靜曲強(qiáng)度、握螺釘力、吸水膨脹率等產(chǎn)品性能指標(biāo)提升明顯，并且經(jīng)過特殊處理，可以增加阻燃、防潮、防蛀等功能。目前人造板主要應(yīng)用于家具制造、裝飾裝修、木門制造等傳統(tǒng)領(lǐng)域，隨著人造板產(chǎn)品性能優(yōu)化升級(jí)，印制電路板墊板、運(yùn)動(dòng)器材和音樂器材等領(lǐng)域?qū)θ嗽彀宓男枨罅繉⒅饾u增加，將為人造板行業(yè)提供新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。

3、進(jìn)入本行業(yè)的主要壁壘

（1）技術(shù)與工藝壁壘

人造板制造的生產(chǎn)技術(shù)和工藝直接決定產(chǎn)品的性能和使用效果，雖然人造板生產(chǎn)線設(shè)備自動(dòng)化程度高，同品種的人造板生產(chǎn)流程也大同小異，但投料配比、制膠配方、生產(chǎn)線的精細(xì)化和智能化管理等方面的技術(shù)和工藝則需要長(zhǎng)時(shí)間的持續(xù)摸索與積累，并根據(jù)市場(chǎng)需求不斷優(yōu)化和改進(jìn)，保證質(zhì)量穩(wěn)定性，這對(duì)技術(shù)與工藝提出了更高要求。行業(yè)新進(jìn)入者難以在短期內(nèi)達(dá)到一定的技術(shù)工藝及管理水平。

（2）資金壁壘

目前，國(guó)內(nèi)人造板生產(chǎn)結(jié)構(gòu)性矛盾比較突出，中低端產(chǎn)品產(chǎn)能過剩，市場(chǎng)需求量較大的高端產(chǎn)品生產(chǎn)線相對(duì)較少。一般而言，投資建設(shè)人造板生產(chǎn)線，從廠房建設(shè)、設(shè)備購置、環(huán)保投入、原材料采購等均需在前期投入大量資金。此外，高端人造板產(chǎn)品的生產(chǎn)對(duì)進(jìn)口設(shè)備也具有一定的依賴性，進(jìn)口設(shè)備需要的資金投入較大，因此，雄厚的資金實(shí)力成為限制新進(jìn)入者的主要壁壘之一。

（3）品牌壁壘

隨著客戶品牌意識(shí)不斷增強(qiáng)，具有較好品牌形象與影響力的產(chǎn)品在市場(chǎng)拓展、取得品牌溢價(jià)方面具有更大優(yōu)勢(shì)；同時(shí)，因行業(yè)內(nèi)企業(yè)數(shù)量眾多，產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，也促使客戶更放心于選擇具有較高品牌知名度和較好聲譽(yù)的人造板產(chǎn)品，尤其是對(duì)于環(huán)保和阻燃、防潮等特殊性能的人造板。

然而，品牌建設(shè)不是一蹴而就，需要企業(yè)不斷提高生產(chǎn)管理水平、持續(xù)改善產(chǎn)品質(zhì)量及穩(wěn)定性、增強(qiáng)售后服務(wù)水平等多方面、長(zhǎng)期的投入，需經(jīng)過長(zhǎng)期的經(jīng)營(yíng)和積累，新的行業(yè)進(jìn)入者很難在短期內(nèi)達(dá)到這一要求，品牌形象也成為行業(yè)新進(jìn)入者的壁壘之一。中國(guó)木業(yè)網(wǎng)持續(xù)關(guān)注木業(yè)行業(yè)可持續(xù)發(fā)展，助力板材品牌樹立品牌價(jià)值觀，擴(kuò)大品牌口碑傳播聲量，推動(dòng)企業(yè)高質(zhì)量綠色轉(zhuǎn)型。其打造的金匠榜秉承著精益求精的精神、專業(yè)專注的態(tài)度，以行業(yè)視角剖析社會(huì)熱點(diǎn)和行業(yè)業(yè)態(tài)發(fā)展，打破行業(yè)邊界，助力品牌理念詮釋，理清發(fā)展思路，構(gòu)建現(xiàn)代板材產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)新業(yè)態(tài)，推動(dòng)板材行業(yè)可持續(xù)發(fā)展。

4、相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)

（1）環(huán)保核查趨嚴(yán)倒逼行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整

在過去較長(zhǎng)一段時(shí)間里我國(guó)對(duì)環(huán)境污染管控防治呈現(xiàn)一定局限性，行業(yè)快速發(fā)展的同時(shí)亂象也較為明顯，小企業(yè)數(shù)量眾多，生產(chǎn)技術(shù)不合格以及環(huán)保不達(dá)標(biāo)等現(xiàn)象常常發(fā)生。近年來，我國(guó)環(huán)保政策陸續(xù)出臺(tái)，從排污標(biāo)準(zhǔn)、有機(jī)物污染、大氣污染防治等方面對(duì)工業(yè)企業(yè)污染防治加強(qiáng)管控，對(duì)人造板產(chǎn)品甲醛釋放水平也提出了高標(biāo)準(zhǔn)，在甲醛排放限量與檢測(cè)標(biāo)準(zhǔn)上與國(guó)際接軌。規(guī)模較小的人造板企業(yè)難以承擔(dān)高昂的污染治理成本以及環(huán)保設(shè)施升級(jí)改造等成本，原有的經(jīng)營(yíng)模式難以繼續(xù)，環(huán)保趨嚴(yán)將倒逼行業(yè)結(jié)構(gòu)被動(dòng)調(diào)整。

（2）市場(chǎng)集中度較低，產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重

目前人造板行業(yè)企業(yè)數(shù)量眾多，但仍以中小民營(yíng)企業(yè)為主，市場(chǎng)集中度低，多數(shù)企業(yè)缺乏自主創(chuàng)新能力，產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，附加值低，高端產(chǎn)品市場(chǎng)占有率低，產(chǎn)品利潤(rùn)不高。在當(dāng)前激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)下，企業(yè)為了提高銷量并占有市場(chǎng)份額，不惜降低價(jià)格，薄利多銷，不利于行業(yè)健康發(fā)展。

（3）下游需求增速放緩，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇

房地產(chǎn)市場(chǎng)急速下滑引發(fā)裝修裝飾與家具需求疲軟，主要木質(zhì)原材料、大宗化工原料大幅上漲，人造板新增產(chǎn)能持續(xù)投放市場(chǎng)帶來售價(jià)承壓等嚴(yán)峻的壓力與考驗(yàn)，競(jìng)爭(zhēng)形勢(shì)日趨激烈。雖然當(dāng)前地產(chǎn)行業(yè)政策提振較為明顯，但實(shí)際效果顯現(xiàn)仍需要時(shí)間，當(dāng)前地產(chǎn)仍處于筑底階段，需要等待回暖復(fù)蘇帶動(dòng)后端板材行業(yè)的發(fā)展。